本片以元朝历史为背景，讲述少林寺一学徒张三丰。得到少林武功秘籍，刻苦练功，终于成材，把朝廷恶官打败。 该片情节动人，扣人心弦，且有不少少林拳术的介绍。
一心为父报仇的武学会员田一剑，受维新思想洗礼不愿再做恶官的爪牙杀手，然而在一场场危机暗杀和厮杀中，兄弟分道扬镳，师长惨遭荼毒，爱人为他挡刀而死，亲近的人相继死去，田一剑最终走出痛苦坦然成长为一代天艺人。