本片由三段鬼故事组成的聊斋式商业电影。这三段故事分别是描写独居郊外的少女与其爱马之间一段意乱情迷关系的“马女”；描写朝代变乱时杀手于古厅追杀先朝流亡皇帝的“古刹”；以及描写虚情假意，口是心非的老禅师受不住良心谴责而丧命的“镜中孩”。
孤城，隐于深山，内藏秘药，名曰“鬼蜮咒原”。彼时，山河崩摧，变乱不息，天灾人祸，民不聊生。世人皆仰“鬼蜮咒原”之神奇，欲求之而不得。 一日，有精兵强马现于城外，城关告急。城主迫不得已，祭出人间最强之兵器，名曰“黑麒麟”。于是，城门大开，一赤发之人持三丈乌金长刀，径出城门，直面千军万马……